Trumps „Rachesteuer“ auf andere Länder könnte die USA treffen

Eine umstrittene Steuer, die von der Regierung von Präsident Donald Trump vorgeschlagen wird und die Kanadier und kanadische Unternehmen Milliarden kosten könnte, wird der Einschätzung eines überparteilichen US-Kongressbüros zufolge wahrscheinlich auch die US-Regierung teuer zu stehen kommen.

Der Einschätzung zufolge dürfte es amerikanischen Unternehmen zudem Kosten verursachen, da Investoren aus den von der Steuer betroffenen Ländern ihre Investitionen aus den USA abziehen werden.

Der als „Rachesteuer“ bezeichnete Abschnitt 899 von Trumps „One Big Beautiful Bill Act“ sieht eine neue Quellensteuer auf Kapitalerträge vor, die von amerikanischen Unternehmen an Anleger ausgezahlt werden, die in Ländern leben, deren Steuern nach Ansicht der US-Regierung unfair oder diskriminierend sind.

Kanadas Digitalsteuer, die Unternehmen wie Amazon, Google, Meta, Uber und Airbnb mit einer Steuer auf die Einnahmen kanadischer Nutzer belastet, gehört zu den Steuern, die die USA als diskriminierend betrachten.

Hochrangige kanadische Politiker geben hinter vorgehaltener Hand zu, dass sie angesichts der Aussicht auf Trumps neue Quellensteuer besorgt seien und die Geschehnisse in Washington aufmerksam beobachten – ebenso wie kanadische Investoren, Unternehmen, Anlageberater und Steueranwälte.

Digitalsteuer im Visier

Bundesfinanzminister François-Philippe Champagne sagt, er stehe zu der Steuer, deren erste große Zahlung am 30. Juni fällig sei.

„Die Sommerzeit ist in Kraft und wird angewendet“, sagte er letzte Woche Reportern auf dem Parliament Hill.

Derzeit liegen dem Kongress zwei verschiedene Versionen von Abschnitt 899 vor, doch beide Versionen laufen Gefahr, Kanadier und kanadische Unternehmen mit einer neuen Quellensteuer zu belasten.

Die vom Repräsentantenhaus verabschiedete Version würde rasch in Kraft treten und eine Quellensteuer von fünf Prozent auf Dinge wie Dividenden an Kanadier von US-Unternehmen vorsehen. Hinzu kämen jedes Jahr weitere fünf Prozent, bis maximal 20 Prozent.

Eine Änderung dieses Abschnitts, die derzeit dem Senat vorliegt, würde die Einführung der Steuer bis 2027 verschieben und den Höchstsatz auf 15 Prozent festlegen. Der Senat hat noch nicht über den Gesetzentwurf abgestimmt, wird jedoch von Trump unter Druck gesetzt, das Gesetz bis zum 4. Juli, dem US-Nationalfeiertag, zu verabschieden.

Eine Studie des überparteilichen Gemeinsamen Steuerausschusses (Joint Committee on Taxation, JCT) des US-Kongresses, der eine ähnliche Funktion wie das kanadische Office of the Parliamentary Budget Officer hat, zu Abschnitt 899 prognostiziert, dass die neue Steuer dem US-Finanzministerium zunächst Milliarden einbringen würde. Allerdings prognostiziert der Ausschuss auch, dass diese Einnahmen dann zu sinken beginnen würden – und dass es bis 2033 oder 2034 tatsächlich zu einem Rückgang der Einnahmen kommen würde.

Die vom Repräsentantenhaus verabschiedete Version von Abschnitt 899 dürfte dem US-Finanzministerium zwischen 2025 und 2034 schätzungsweise 116,3 Milliarden US-Dollar einbringen, wobei die Einnahmen im Jahr 2026 bei 12,5 Milliarden US-Dollar liegen und sich im Jahr 2027 auf 28,7 Milliarden US-Dollar und im Jahr 2028 auf 31,8 Milliarden US-Dollar erhöhen.

Die Analyse prognostiziert jedoch, dass die Einnahmen dann zurückgehen würden. Bis 2033 dürfte die Quellensteuer dem US-Finanzministerium 4,8 Milliarden US-Dollar an Einnahmeverlusten kosten, bis 2034 sogar 8,1 Milliarden US-Dollar.

Die geänderte Fassung von Abschnitt 899 dürfte zwischen 2025 und 2034 nur 52,2 Milliarden US-Dollar einbringen. Doch bis 2034 würde auch diese Version der US-Regierung Einnahmenverluste in Höhe von 2,5 Milliarden US-Dollar verursachen.

Eine mit der Arbeit des JCT vertraute Quelle erklärte, die Analyse gehe davon aus, dass das US-Bruttosozialprodukt unverändert bleibe und ausländische Gesetze wie die DST unverändert blieben. Was sich jedoch ändern werde, sei das Verhalten von Privatpersonen und Unternehmen, die Quellensteuer zu vermeiden.

Das JCT prognostiziert, dass die sinkende Nachfrage ausländischer Investoren nach Direkt- und Portfolioinvestitionen den Wert amerikanischer Vermögenswerte mindern wird. Dieser Wertverlust wiederum führt zu Steuerausfällen für das US-Finanzministerium.

David Macdonald, leitender Wirtschaftswissenschaftler beim Canadian Centre for Policy Alternatives, sagte, die Analyse des JCT gehe von einer sehr wichtigen Annahme aus: dass Länder wie Kanada den USA nicht mit eigenen Vergeltungssteuern begegnen würden.

Er sagte, der anhaltende Handelskrieg habe gezeigt, dass Kanada bereit sei, zurückzuschlagen.

Sollte Kanada Vergeltungsmaßnahmen ergreifen, seien die USA in steuerlicher Hinsicht stärker gefährdet als Kanada, sagte Macdonald, weil hier viele amerikanische Unternehmen tätig seien.

„Sie machen in Kanada viel mehr Gewinn als kanadische Unternehmen in den USA“, sagte Macdonald.

Macdonald stimmte der Einschätzung des JCT zu, dass die Quellensteuer zu einem Exodus von Investitionen in US-Wertpapiere führen könnte, und prognostizierte, dass viele Unternehmen wahrscheinlich bereits nach Möglichkeiten suchten, ihre Investitionen abzusichern.

Er sagte, dies sei schlecht für die Wirtschaft und berge die Gefahr, der Wirtschaft beider Länder zu schaden.

„Niemand gewinnt einen Handelskrieg und niemand gewinnt einen Steuerkrieg“, sagte Macdonald.